So, dann sehen Sie, was Sie alles haben und
was wir Ihnen also da zusammengestellt haben in ihren Unterlagen.
Zunächst haben Sie ja mal auf Ihrem Bild hier die entsprechenden Gliederungen und
wir wollen ja auch heute beginnen mit dem ersten Teil Unternehmensbewertung,
Unternehmensberatung, Begutachtung und Treuhandwesen.
Das ist ja unsere Aufgabe und bevor ich jetzt da beginne,
in der Gliederung habe ich aber einige Vorbemerkungen mal, die,
glaube ich, wichtig sind, um das alles einordnen zu können.
Also wir knüpfen hier natürlich nahtlos an die Verhalten des Bachelorstudiums an bei uns.
Und bei uns läuft ja wichtig für die Kommilitonen,
die ja bei Spachelorstudium bei uns nicht gemacht haben,
im Schwerpunkt Wirtschaftsprüfung und Steuern.
Also von uns angeboten, von meinem Lehrstuhl, die Veranstaltung,
Rechnungslegung, Rechnungslegungspolitik, also handelsrechtliche Rechnungslegung vor allen Dingen.
Und natürlich internationale Rechnungslegung und Unternehmensüberwachung und Corporate Governance.
Das sind ja unsere Veranstaltungen aus dem Bereich Prüfungswesen.
Und darauf setzen wir natürlich auf jetzt mit der Vorlesung
Business Repporting in Consulting
Und was wollen wir hier in dieser Vorlesung tun?
Ich habe es hier Ihnen letzte Woche schon mal angedeutet.
Wir wollen uns im ersten Teil dieser Vorlesung mit ausgewählten Problemen der Beratung,
Begutachtung und des Treuhandwesens beschäftigen, unter besonderer Berücksichtigung der Unternehmensbewertung.
Also ich versuche, die Unternehmensbewertung, werden Sie heute noch sehen,
konzeptionell natürlich einzuordnen in den ganzen Kontext der Beratungsaufträge. Nun,
wir wollen das teilweise natürlich tun mit theoretischer Fundierung,
haben auf der anderen Seite aber auch natürlich vor Ihnen praxisbezogene Anwendungen zu zeigen,
um sie berufsvorbereiten, natürlich auf diesen wichtigen Bereich der Bewertungen von Unternehmen vorzubereiten.
Also hier stehen Methodenfragen, etwa im Vordergrund. Wir werden
also über Fragen der Kritik an Bewertungsmethoden der neuen Entwicklungen von Bewertungsmethoden
und das natürlich versuchen auch beispielhaft ihnen zu verdeutlichen.
Wir wollen also so weit kommen, dass für ihnen die Kenntnisse,
die wir auch mit der Übung ihnen vermitteln, so aufbauen,
dass sie für die Praxis verwirtbar sind und sie dann auch etwa vorbereiten auf den Aufbau von Unternehmensbewertungsgutachten,
damit sie da auch grundlegende Kenntnisse nun entsprechend haben.
Also die Übung beginnt dann ja als bald,
ich glaube, in der nächsten Woche und die ist,
wie gesagt, auf beide Teile dieser Vorlesung nun ausgerichtet.
Wir wollen natürlich immer diese ganzen Betrachtungen aus der Sicht
des Wirtschaftsprüfers uns anschauen und hier ist es ja entscheidend,
dass sie auch sehen, wie das gesetzlich integriert ist,
in die ganze deutsche, gesetzliche Normierung.
Und da ist natürlich interessant, wenn Sie es dabei haben,
schlagen Sie es bitte mal auf.
Ich schreibe Ihnen die Hausnummern auch immer jeweils auf den Projektor.
Da ist natürlich der Paragraph 2 Absatz 1 der Wirtschaftsprüferordnung,
Paragraph 2, Absatz 1 WPO, Wirtschaftsprüferordnung, das sogenannte Grundgesetz,
wie man auch sagt, der Wirtschaftsprüfer, nun entscheidend.
Und wenn Sie da im Absatz 2 lesen,
heißt es Wirtschaftsprüfer sind befugt, Ihre Auftraggeber in steuerrechtlichen Angelegenheiten
Nach Garmaßgabe der bestehenden Vorschriften zu beraten und zu vertreten.
Also Sie sehen hier schon eine gewisse Beratungsaufgabe,
vorgesehen aus der Sicht der Wirtschaftsprüfer. Das bedeutet also,
der Gesetzgeber verlangt nicht der Steuerberaterexamen vom Wirtschaftsprüfer, der Wirtschaftsprüfer,
wenn es Examen hat, kann auch Steuerberatend tätig sein.
Deswegen empfehle ich mir meinen Mitarbeitern an unserem Lehrstuhl,
machen Sie doch sofort die große Lösung,
wenn Sie in die Praxis gehen und warum machen Sie erstmal einen Steuerberater,
machen Sie sofort den Wirtschaftsprüfer, den können Sie beides tun.
Wir wollen natürlich nicht über Steuerberatung hier sprechen,
das sollen die beiden Kollegen an den Steuerlehrstühlen tun
Wir wollen etwas weitergehen in den Absatz 3. Da heißt es nämlich, Wirtschaftsprüfer sind weiter befugt.
Und jetzt kommt es unter Berufung auf ihren Beruf seid,
auf den Gebieten der wirtschaftlichen Betriebsführung als Sachverständiger aufzutreten.
Zweitens, in wirtschaftlichen Angelegenheiten zu beraten und fremde Interessen zu
wahren und drittens zur treuhänderischen Verwaltung. Also im Absatz dreimal, da modern,
steht nun explizit drin, dass der Wirtschaftsgrüber auch betriebswirtschaftliche,
vor allen Dingen Beratungsaufgaben übernehmen kann und eine wichtige Funktion neben der Prüfungstätigkeit,
die ja in Paragraph 2 Absatz 1 der WPO geregelt ist,
sagt der Gesetzgeber, diese Experten,
die Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften haben einen wichtigen Funktionsbereich eben zu erfüllen,
der in der betriebswirtschaftlichen Beratung liegt.
Das Gleiche gilt auch für die vereidigten Buchprüfer,
schreibe ich Ihnen auch nochmal auf, dann können Sie das entsprechend auch nachlesen.
Dieses Berufsbild wissen Sie ja, ist ja nicht mehr relevant,
gilt für Sie nicht mehr nur noch für die Altfälle,
paragraf 129,
Absatz 2 und Absatz 3 der WPO gilt ähnliches für den
Vereidigten Buchprüfer
Ja, meine Damen und Herren, da sehen Sie also die gesetzlichen Regelungen,
die wir hier natürlich im ersten Teil der Veranstaltung
immer sehr stark in Anknüpfung an diese gesetzlichen Regelungen.
Und hier vornehmen wollen. Nun, blicken wir,
das habe ich letzte Woche schon gesagt, etwas voraus in unserem Vorlesungsprogramm.
Da werden wir natürlich die Inhalte,
die wir jetzt in diesem Semester hier in der Vorlesung machen,
auch in dem Seminar im Wintersemester 2013, 2014,
zu ausgewählten Fragen aus Rechnungslegung, Wirtschaftsprüfung, Controlling natürlich wieder aufgreifen.
Ich werde Ihnen ja, wie schon angekündigt,
dann im Juni dieses Seminarprogramm vor stellen und auch in dem Wintersemester,
habe ich mir noch notiert, letzte Woche auch genannt,
wird ja wiederum die Prüfungs-, in Anführungsstrichen,
die Prüfungsvorlesung laufen, Auditing and Control mit Übung.
Und hier haben sie natürlich die Möglichkeit, da nationale und
internationale Aspekte der Unternehmensüberwachung, der Wirtschaftsprüfung dann näher kennenzulernen.
Ja, was machen wir noch in unserem Bereich?
Das ist vielleicht letzte Woche etwas untergegangen.
Wir bieten natürlich in der ABWL von meinem Lehrstuhl auch das,
den internen Bereich des Unternehmens an, Accounting and Controlling,
also die Veranstaltung, die früher hieß Kostenrechnung, Kostenmanagement,
läuft ja in der ABVL.
Alle zwei Jahre, alle vier Semester. Und da werden wir
natürlich uns mit dem innerbetrieblichen Rechnungswesen mit dem Management- oder Management-Accounting beschäftigen.
Also insofern haben Sie da auch die Möglichkeit,
etwas über Controlling und interne Abgrenzungen zum Bereich der Wirtschaftsprüfung kennenzulernen.
So, mal Damen und Herren,
jetzt gehen wir mal nach diesen Vorbemerkungen rein in die begrifflichen Abgrenzungen,
die wir ja am Anfang hier tätigen müssen.
Wir müssen natürlich versuchen, mal den Begriff der Prüfung von dem Begriff der Beratung abzugrenzen.
Das ist ja ganz entscheidend. Sie werden nachher sehen,
dass beide natürlich zusammenhängen und dass daraus auch ganz bestimmte Probleme resultieren.
Und dann brauchen wir natürlich neben diesem Begriff Abgrenzung noch eine
Abgrenzung zu dem Begriff der Begutachtung. Nicht? Denn in der Definition,
die ich Ihnen gerade vorgelesen habe, paragraf 2 Absatz 1,
129 Absatz 2, beziehungsweise Absatz 3,
da haben Sie natürlich den Hinweis darauf,
dass wir hier auch begutachten, Wirtschaftsprüfer oder Wirtschaftsprüferin tätig sein können.
Da müssen wir natürlich wissen, was ist Begutachtung.
Und dann haben Sie ja gesehen, in den weiteren Paragrafen,
die ja folgen, auch Absatz 2,
Absatz 3 der WPO, wird ja auch von Treuhandwiesen gesprochen.
Und dieses Treuhandwesen müssen wir uns ja natürlich auch noch begrifflich vornehmen,
wie das in den Kontext der Prüfung passt.
Man spricht hier auch wegen Treuhandwesen von dem Begriff der Betreuung von Mandanten.
Und diese Begriffe wollen wir uns mal anschauen. Nun,
den Prüfungsbegriff bei Damen und Herren, den kann ich kurz fassen.
Den haben Sie sicher schon mitbekommen.
Es gibt verschiedene Definitionen
Ich habe mich ja dafür entschieden, zu sagen,
Prüfung ist jeder Prozess der Beschaffung und Verarbeitung von Informationen,
der die Feststellung des Grades, der Sollentsprechung eines bestimmten Prüfungsobjektes bezweckt.
Etwas wissenschaftlich verklausuliert. Es geht also darum,
gewisse Normen, die ein Prüfungsobjekt aufweist, zu untersuchen.
Ein Soll ist Vergleich durchzuführen. Und gerade das wird Ihnen
natürlich auch klar, wenn Sie mal in die Jahresabschlussprüfung hineinschauen,
wenn Sie die Vorlesungen schon gehört haben,
Unternehmensüberwachung in Bachelor
oder bei Herrn
Saßen jetzt im letzten Semester, Auditing Control.
Da wissen Sie zunächst, brauchen Sie ein Prüfungsobjekt,
um in dieser Definition näher zu treten.
Das ist ja in aller Regel der Jahresabschluss oder der Konzernabschluss.
Deswegen sprechen wir ja auch im zweiten Teil der Vorlesung über den Konzernabschluss,
weil der auch ein Prüfungsobjekt des Wirtschaftsprüfers nun ist.
Also, Prüfungsobjekte sind der Jahresabschluss mit Bilanz, Gewinn und Verlustrechnung,
Anhang und natürlich auch Lagebericht und auch teilweise oder auch die Buchhaltung.
Das ist ja auch alles normiert,
steht im Paragraf
Folgende des HGB. Da hat der Gesetzgeber genau etwas zum
Prüfung und zu den Prüfungsaufgaben normiert. Dann brauchen Sie natürlich
eine Prüfungsinstanz bei der Jahresabschlussprüfung und bei der Konzernabschlussprüfung. Nun,
das ist der Wirtschaftsprüfer oder eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft und nur Wirtschaftsprüfer oder Wirtschaftsprüfungsgesellschaften
dürfen diese Prüfungen des Jahresabschlusses und des Konzernabschlusses durchführen.
319 Absatz 1 im HGB.
Ganz wichtige Norm
Des deutschen Handelsrecht, da steht drin, dass hier sogenannte
Vorbehaltsprüfungen von Wirtschaftsprüfern und Wirtschaftsprüfungsgesetzgesellschaften und nur von diesen durchzuführen sind.
Also sie sehen, die Prüfung ist dann vom Gesetzgeber,
die sich ein Paragraf 2 Absatz 1 WPO haben,
dann an ganz bestimmte Examina gebunden und da kann nur ein Wirtschaftsprüfer diese entsprechenden Prüfungen durchführen.
Nun, weiterhin wissen Sie, dass die entsprechenden handelsrechtliche Jahresabschlussprüfung eine Gesetzmäßigkeitsprüfung ist.
Das heißt also, hier werden die Regelungen des Gesetzes,
des HGBs, haben wir hier zusammengefasst in den Gesetzestexten,
oder wenn es sich um internationale Jahresabschlüsse handelt, Konzernabschlüsse,
nach denen ihr Veräst nach den International Financial Reporting Standards geprüft.
Das ist also die Grundlage für die Gesetzmäßigkeitsprüfung. Und das ist die Norm HGB-Vorschriften,
IFAS, die dann mit dem Ist-Jahresabschluss, oder Ist-Konzertabschluss,
der von den entsprechenden Verantwortlichen aufgestellt wird des Unternehmens,
vom Wirtschaftsprüfer geprüft wird, also eine gesetzmäßigkeitsprüfung, Maßstabgrundsätze ordnungsmäßiger Buchführung.
Deswegen mussten sie ja diese Regelungen auch lernen im Bachelor-Studiengang, in dem Bereich der Bilanzierung.
Wir haben ja auch nochmal Veranstaltungen zur Rechnungslegung angeboten,
Rechnungslegungspolitik und internationalen Rechnungslegung,
sodass sie da ja mehr als grundlegende Kenntnisse haben über das,
was eigentlich vom Gesetzgeber und vom den internationalen Standardgebern nun vorausgesetzt wird.
Und hier geht es darum, dass dann diese Gesetzmäßigkeitsprüfung durchzuführen ist.
Haben Sie auch eine Hausnummer im HGB
Diese Gesetzmäßigkeitsprüfung finden Sie im Paraf 317, Absatz 1, Satz 2 des HGB.
Sie sehen, das ist alles wunderbar, normiert zu den Prüfungsvorschriften.
Nur hier haben Sie nicht nur eine Gesetzmäßigkeitsprüfung,
meine Damen und Herren, sondern auch eine Satzungsmäßigkeitsprüfung.
Das bedeutet also, der Wirtschaftsprüfer muss auch in den Gesellschaftsvertrag,
nicht die Satzung bei der Aktiengesellschaft oder Gesellschaftsvertrag bei der GmbH oder einer Person,
Handelsgesellschaft oder in die Konzernverträge hineinschauen, wenn er den Konzernabschluss prüft.
Das heißt also, hier ist auch entsprechend Vertragsrecht zu prüfen,
was die Vertragspartner festgelegt haben. Also, schönes Beispiel,
wissen Sie alle, ist etwa,
man kann ja in der Satzung der Aktiengesellschaft etwa festlegen,
wenn die Aktionäre sich da einig sind,
dass neben der gesetzlichen Rücklage eine Satzungsmäßige Rücklage gebildet wird.
Dann steht das im Gesellschaftsvertrag in Ersatz zum Trennen.
Und da muss sich natürlich der Wirtschaftsprüfer diese Regelungen anschauen und überprüfen,
ob auch entsprechend diese Beträge dann als Rücklagen im Jahresabschluss der Kapitalgesellschaft,
der Aktiengesellschaft GmbH geblieben, gebildet worden sind.
Also insofern satzungsmäßige und auch Gesetzmäßigkeitsprüfung ist eine Jahresabschlussprüfung. Wir wissen alle,
dass das eine lange Diskussion, nun ausgelöst hat,
vor allen Dingen dann immer, wenn sogenannte dulose Handlungen,
also Unregelmäßigkeiten vorliegenden Unternehmen und der Wirtschaftsprüfer,
dieses nicht aufdeckt oder nicht gesehen hat,
weil das geschickt gemacht ist mit krimineller Energie,
dann wird dann immer gesagt,
hat der denn nicht die Aufgabe auch wie einem Kriminalist
solchen Fällen Verunteuungen etwa des Vorstandes oder Mitarbeiter nachzugehen
Das hat er nach dem Wortlaut des Gesetzes nicht, weil Damen und Herren,
wenn er aber im Bereich seiner Prüfungsaufgaben solche Unregelmäßigkeiten feststellt,
dann muss er selbstverständlich im Prüfungsbericht darauf eingehen und natürlich
auch den Aufsichtsrat und die gesetzlichen Vertreter darüber informieren.
Aber seine ureigenste Aufgabe ist eine Gesetzmäßigkeitsprüfung und eine Satzungsmäßigkeitsprüfung.
Das muss man immer beim Prüfungsbegriff herausstellen. Und das ist
auch das Problem des Berufsstandes. Meiner Meinung nach müsste er das stärker,
diese Aufgaben in der Öffentlichkeit auch klar machen,
damit die Öffentlichkeit auch weiß,
was seine Aufgaben sind nach 317 Absatz 1 Satz 2,
eben keine Veruntreuungsprüfung von dulosen Handlungen beispielsweise.
Also insofern ist das wichtig, dass wir das hier nochmal festlegen.
Nun, dann muss natürlich im Prüfungsbegriff, ist drin,
wenn der Jahresabschlussprüfer seine Prüfungshandlungen durchführt, kommt er ja zu einem Ergebnis.
Er stellt eine Bericht auf, einen Prüfungsbericht,
das ist ja auch alles normiert im HGB,
aber dieser Prüfungsbericht ist ein Closed-Job.
Er ist an die Unternehmensüberwachungsinstanzen, das heißt den Aufsichtsrat gebunden.
Deswegen geht der Prüfungsbericht auch zunächst zum Aufsichtsrat. Und der
hat dann die Aufgabe, den Vorstand darüber zu informieren.
Er ist grundsätzlich ein Closed-Job. Er geht nicht an die Öffentlichkeit.
Sie werden keine Möglichkeiten haben, grundsätzlich in einen Prüfungsbericht einzusehen.
Und deswegen sind die Wirtschaftsprüfer auch immer sehr reserviert,
wenn es um Fragen geht. Sie sagen also,
da habe ich eine Verschwiegenheitspflicht, die ja auch in der WPO steht.
Und ich darf ihnen keine Auskünfte über die die Inhalte des Prüfungsberichtes geben.
Also brauchen Sie gar nicht zu versuchen,
wenn etwa wieder Diskussionen aufkommen über irgendwelche Bankinstitute,
mal den Wirtschaftsprüfer anzurufen, zu sagen,
was haben Sie da eigentlich geprüft, was ist da intern los?
Da wird er sagen, das darf ich nicht, das ist vertraulich, der Prüfungsbericht.
Aber mein Damen und Herren, und das ist nun interessant,
wichtig, und das hat der Gesetzgeber natürlich gesehen,
es muss natürlich die Öffentlichkeit auch informiert werden über das Ergebnis der Prüfung.
Und nach außen geht natürlich der sogenannte Bestätigungsvermerk, der wird ja mitpubliziert,
322, Absatz 1 und Absatz 2 des HGB.
Da wird natürlich vorgeschrieben, dass der Wirtschaftsprüfer hier ein Testat,
ein Ergebnis seiner Prüfung abgibt. Und das ist ja mittlerweile schon ein reiner Bestätigungsbericht,
weil er ja auch vieles in diesem Bestätigungsvermerk darlegen muss,
steht ja alles hier drin und es gibt ja auch Regularien des Instituts der Wirtschaftsprüfer,
wie dieser Bestätigungsvermerk auszusehen hat.
Grundsätzlich ist die erste Stufe des Bestätigungsvermerkes alles okay.
Wir haben keine Mängel festgestellt. Darauf stellt natürlich jedes Unternehmen ab,
Nee, vor allen Dingen, wenn das Kapitalmarkt orientiert ist,
die Eintrittskarte in den Kapitalmarkt und die Sicherheit natürlich der Informationen,
die nach außen gegeben werden, werden an einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk natürlich festgemacht.
Wenn der Wirtschaftsprüfer Mängel feststellt,
dann gibt es die Möglichkeit, er kann ihn einschränken,
diesen Bestätigungsvermerk und sogar bei groben Mängeln dann total versagen.
Also es gibt auch den Versagungsvermerk und das ist natürlich desaströs für ein Unternehmen,
wenn es testiert bekommt,
dass die Rechnungslegung und nach GOB und nach IFHS nicht den gesetzlichen Vorschriften
entspricht Und hier natürlich entsprechend dann die Informationen an den Kapitalmarkt oder an andere Adressaten,
Bankenvertreter und so weiter die Kredite geben, natürlich schlimm ist.
Also Sie sehen, das sind so die wichtigsten Punkte des Prüfungsbegriffs.
Sie sehen alles eigentlich normiert, ist ja auch klar,
denn da ist eine öffentlich-rechtliche Funktion auch da.
Und da muss der Gesetzgeber natürlich mit Regelungen eingreifen.
Auf der anderen Seite wissen Sie alle,
beim Prüfungsbegriff gibt es hier auch etwas,
was sich in den internen Bereich richtet der Prüfung.
Das ist ja die interne Revision in Unternehmen
Da gibt es ja grundsätzlich keine Regelungen für die Installation und die Arbeitsweise einer internen Revision.
Die interne Revision ist ja eine Prüfungsabteilung etwa, eine Stabstelle,
die aus Mitarbeitern zusammensetzt, die nun angestellt sind im Unternehmen
und die den Vorstand oder die Geschäftsführung entlasten soll von den eigentlichen Prüfungsaufgaben.
Und diese interne Revision hat natürlich andere Aufgaben als der Wirtschaftsprüfer.
Der Wirtschaftsprüfer haben wir gerade gesehen bei der Prüfung,
hat gesetzlich die Aufgabe,
hier Gesetz und Satzesmäßigkeit
zu überprüfen
Das wird weniger die Aufgabe der internen Revision sein.
Sie wird natürlich Wirtschaftlichkeitsprüfungen durchführen. Also als Beispiel ist ein
existierendes Kostenrechnungssystem in seiner Aufbau- und Ablauforganisation wirtschaftlich.
Ist es zeitgemäß? Sollte man es automatisieren,
diese Prüfungsaufgaben werden dann natürlich der internen Radisierung gegeben.
Auf der anderen Seite sind natürlich Prüfungshandlungen der internen Revision
immer gefragt, wenn sie Unregelmäßigkeiten im Unternehmen haben.
Also dulose Handlungen,
Veruntreuungen etwa
Nun Zugriff auf irgendwelche materiellen Gegenstände des Unternehmens, die veruntreut werden.
Diebstähle und so etwas gibt es ja zuhauf, wenn Sie mal
die Presse aufschlagen, was auch im Top-Management nun passiert.
Angloamerikanische Begriffe ist ja Top-Management-Fraud. Und diese Ansatzpunkte werden natürlich
dann von der internen Revision aufgedeckt und werden auch dann verwendet als Grundlage,
nun Zivilrechtlich oder auch strafrechtlich gegen die Verursacher vorzugehen.
Also Sie sehen eine ganz andere Ausrichtung der internen Revision,
als die entsprechende Vorgehensweise des Wirtschaftsprüfers, der eine öffentlich-rechtliche Funktion hat,
die interne Revision hat in erster Linie eine privatrechtliche.
Das heißt, eine unternehmensindividuelle, interne Funktion.
Jetzt darf er aber nicht denken, dass im Handelsrecht nichts
über die interne Revision geschrieben ist. Sie wissen alle,
Sie haben ja schon gehört dazu, Vorlesungen der 91 Absatz 2
Aktiengesetz sagt ja, dass in Unternehmen ein sogenanntes Risikomanagementsystem installiert werden soll.
Vor allen Dingen, wenn es sich um Börsennotierte
Aktiengesellschaften handelt
Und nach herrschender Meinung ist dieses Risikomanagement-System mit verschiedenen Komponenten versehen.
Dazu gehört ja einmal das interne Kontrollsystem. Es gehört das Controlling
dazu und auch die interne Revision, meine Damen und Herren.
Die interne Revision ist ein Bestandteil des Risikomanagement-Systems.
Nicht anglauberikanisch ist das Monotary-System im Unternehmen und das Internal Auditing
ist also auch nach anglauberikanischer Auffassung der 91 Absatz 2,
richtet sich ja nach dem Coso-Report nach der angloamerikanischen Auffassung,
die man 98 übernommen hat,
Ein deutsches Recht hier, weil man deutsche Schieflagen von Unternehmen
nun bekämpfen wollte. Ich war noch die Schröder-Regierung,
die 98, dass also in das deutsche Handelsrecht hineinbekommen hat.
Und damit haben sie auch eine Verpflichtung, eine interne Revision zu installieren.
Und die Verbindung, das wissen Sie wahrscheinlich auch,
zwischen Wirtschaftsprüfer und der internen Revision ist,
dass der Wirtschaftsprüfer auch die Aufbau- und Ablauforganisation des Intern,
des Risikomanagementsystems zu prüfen hat.
Das heißt, er muss die Existenz prüfen,
haben die überhaupt eine internere Vision
Sind die Komponenten da? Also, sie sehen,
da gibt es Verbindungen im entsprechenden Prüfungssystem,
aber die interne Prüfung in Form der internen Revision hat grundsätzlich
eine ganz andere Zielsetzung als die der gesetzlichen Jahresabschlussprüfung.
Nun, Sie sehen, das ist also der entsprechende Begriff der Prüfung.
Machen wir hier vielleicht noch einen kleinen Sidestep zum Begriff der Kontrolle.
Wie unterscheidet sich der Begriff der Prüfung von der Kontrolle?
Das ist ja auch häufig die Frage. Ein Kollege von mir,
der jetzt leider emiritiert worden ist, aber immer noch sehr emsig ist,
der Herr Kollege Küting aus Saarbrücken,
hat mal vor zwei Jahren einen Aufsatz geschrieben.
Zum Wirrwarr der Überwachungsbegriffe. Ich habe mich dann gewundert,
weshalb er geschrieben hat, zum Wirrwarr. Ich habe in
meinem Buch mal versucht, das abzugrenzen und es geht wunderbar.
Sie können Prüfung von Kontrolle und auch von Aufsicht genau abgrenzen.
Nicht messerscharf. Manchmal haben sie Schnittmengen, aber es geht.
Also ich sehe da kein Wirrwarr der Überwachungsbegriffe.
Und insofern kann man Prüfung und Kontrolle wunderbar voneinander abgrenzen.
Prüfung ist nicht in unternehmerischer Abläufe eingebunden
Das sehen Sie auch an der internen Revision und auch an
der Wirtschaftsprüfung. Sie muss also neutral sein. Sie darf
also keinen Einfluss auf diese Vorgänge haben. Deswegen ist ja
auch die interne Revision immer als Stabstelle organisiert in Unternehmen.
Während natürlich die Kontrolle, und dann nur dann ist sie
effektiv, in unternehmerische Abläufe eingebunden ist.
Der zweite wichtige Unterscheidungspunkt zwischen Prüfung und Kontrolle ist aus meiner
Sicht, dass die Prüfung Vergangenheitsorientiert ist.
Sie setzt eigentlich erst immer dann an,
wenn das ist Objekt vorliegt
Während also Kontrolle auch Zukunftsorientiert ist. Das sehen Sie auch an dem Risikomanagementsystem,
was ja auch als Internal Control System im anglamerikanischen Bereich
nun umschrieben wird und natürlich auch zukünftige Informationen über Risiken,
die das Unternehmen bedrohen, vorwegnimmt.
Also ist der Begriff der Kontrolle auch prospektiv ausgerichtet,
während der Begriff der Prüfung rein retrospektiv ausgerichtet ist. Der dritte,
das dritte Unterscheidungskriterium zwischen Kontrolle und Prüfung ist aus meiner Sicht,
dass die Prüfung nur konstruiert Sie stellt nur Abweichungen zwischen Soll und Ist fest.
Die werden im Prüfungsbericht aufgenommen und dann muss die Unternehmensleitung entscheiden,
ob sie nun die Abweichungen beseitigt.
Während bei der Kontrolle und die Kontrolle ist eine Aufgabe des Controlling-Unternehmen
natürlich in der Lage sein muss, jederzeit auch in den Abläufen,
wenn sie Abweichungen feststellt, die auch zu beseitigen.
Also die Kontrolle hat auch die Beseitigung von Abweichungen mit drin
in der Begriffsbestimmung, sonst kann sie gar nicht effizient sein.
Ein Controller wird nicht sofort zu dem entsprechenden Managerlauf und sagen,
soll ich diese Abweichung beseitigen, sie etwa Verbrauchsabweichung,
Beschäftigungsabweichungen oder andere Abweichung, Preisabweichungen haben.
Er wird von sich aus, wenn er sie ermittelt hat,
sofort mit Kostendurchsprachen der Verantwortlichen dafür sorgen, dass sie beseitigt werden.
Der Wirtschaftsprüfer darf festgestellte Abweichungen im Jahresabschluss, nicht Selbstbeseitigung.
Das ist natürlich Aufgabe des Vorstandes. Der hat ja
die Aufgabe nach Handelsrecht nun entsprechend den Jahresabschluss aufzustellen und
auch nur er darf diesen Jahresabschluss dann entsprechend korrigieren.
Natürlich kann der Jahresabschlussprüfer, wenn er selbst nicht Prüfer eines
Unternehmens ist, aufgrund seines Expertenwissens ein Beratungsauftrag nun übernehmen.
Und das wird auch häufig gemacht, indem er sagt,
ich helfe euch bei der Aufstellung des Jahresabschlusses,
wenn Unternehmen dazu die Fachkompetenz nicht haben.
Also die Bilanzkompetenz, dann kann der ohne weiteres beauftragt werden,
einen Jahresabschluss zu erstellen aus den Daten des Rechnungswesens.
Aber er darf ihn dann natürlich nicht prüfen.
Das wäre ja, das muss ein anderer Wirtschaftsprüfer machen.
Und insofern sehen Sie schon diese Abgrenzungen,
die wichtig sind und im Prüfungsbegriff nun drin sind
Nun, jetzt habe ich Ihnen was zu den Begriffen, Kontrolle, Prüfung gesagt.
Jetzt kommen wir mal zu einem Begriff der Begutachtung.
Das ist ja auch eine Aufgabe des Abschlussprüfers, also eine Begutachtung,
ein Gutachten, etwa in schriftlicher Form zu erstellen,
über einen relevanten Betriebswirtschaftlichen ein Problem, was Sie haben.
Was machen Sie, wenn Sie das tun?
Sie müssen zwei Regelungen berücksichtigen, also ein Gutachten der Erstellung
oder eine Begutachtung hat keine Überwachungsfunktion
War die Prüfung und die Kontrolle, nicht? Hier geht es
um die Erklärung und Prognose. Das können natürlich Gutachten sein,
die rechtlichen Charakter haben. Da muss man natürlich etwas sagen,
wenn Sie über rechtliche bilanzrechtliche Probleme etwas sagen,
etwa ist das Going-Konzern-Prinzip in dem Unternehmen angetastet oder noch nicht.
Das gibt es ja häufig die Frage,
wenn Unternehmen in die Solvenz, in die Insolvenz steuern,
dann werden häufig Gutachtende eingeholt, muss ich nach GOB bilanzieren,
wir kommen noch dazu oder muss ich etwa nach Zerschlagungswerten bilanzieren.
Und da wird dann Gutachten an. Da wird aber erklärt
und prognostiziert, es wird nicht überwacht
Und sie sehen das Gutachten, ein Begutachtungsgutachten,
beurteilt nicht ein Ist-Objekt, wie bei der Prüfung,
anhand eines Sols, das heißt anhand von Normen,
die sie im Gesetz finden,
sondern erklärt und prognostiziert anhand allgemeiner Erkenntnissätze.
Theorien, Gesetzmäßigkeiten, Auffassungen, vor allen Dingen auch des Gutachters.
Und deswegen werden ja natürlich,
um immer solche schriftlichen Gutachten besonderen Druck zu erzeugen,
Leute mit einer hohen Kompetenz natürlich und auch mit einer
hohen Autorität da entsprechend gebeten,
solche Gutachten
Aufzustellen. Sie sehen also dieses Gutachten und das ist ganz klar,
ist eine Meinungsäußerung, eine übereinen, aus unserer Sicht,
Betriebswirtschaftlich relevanten Sachverhalt bzw. geplante Betriebswirtschaftliche Handlungen mit dem Ziel,
also die Unternehmensleitung etwa durch dieses Gutachten zu unterstützen.
Häufig werden solche Gutachten auch nun aufgestellt,
damit sich die Unternehmensleitung exkulpieren kann. Das heißt also,
die legen dieses Gutachten in Tresor und hoffen, dass natürlich alles gut geht,
nur wenn irgendetwas schiefläuft, etwa in der Rechnungslegung,
dann ziehen sie das Gutachten hervor und sagen, ich habe ein Gutachten dazu
Und insofern unterstützt das Gutachten jetzt meine Vorgehensweise und legen das
dann vielleicht auch Institutionen vor. Die Finanzverwaltung, meine Damen und Herren,
die hat ja auch häufig bei ihren Abschlussprüfungen die Vorgehensweise,
dass sie sagt, bei den Schlussbesprechungen, man ist um kritische,
betriebswirtschaftliche Sachverhalte, geht etwa immer ganz besondere sensibles Problem,
Rückstellungsbildungen in der Steuerbilanz.
Wie sind die zu bewerten bei? Und der Steuerpflicht will natürlich
ganz klar immer so hoch wie möglich diese Rückstellungen ansetzen und
dann wird dagegen diskutiert Im Endeffekt sagt man häufig,
ja, ich könnte Ihrer Meinung folgen von der Finanzverwaltung,
wenn Sie uns ein entsprechendes Gutachten eines Sachverstehenheben bringen.
Naja gut, da läuft man zum Wirtschaftsprüfer oder zu jemandem,
der davon Ahnung hat und lässt sich so ein Gutachten machen.
Sie sehen also, hier will man auch die Meinung und die Auffassung unterstützen.
Man will sich exkulpieren, man will auf der sicheren Seite sein.
Und wer ist besser dafür geeignet, solche Gutachten zu erstellen,
als eben der Wirtschaftsprüfer, weil er eben nun entsprechend diese Fachkompetenz hat.
Und Sie sehen daraus,
dass natürlich ein wichtiger Teil der Aufgaben des Wirtschaftsprüfers,
Paragraph 2, der WPO,
nicht nur in der Prüfungstätigkeit steht,
sondern natürlich auch in solchen Tätigkeiten
Und das ist ja besonders interessant bei Damen und Herren.
Das gilt natürlich auch für die Beratung, die ich gleich ansprechen werde.
Dass man hier natürlich freie Honorare vereinbaren kann,
während sie ja, wissen sie ja,
bei der entsprechenden Prüfung ja mehr oder weniger an Honorarvorstellungen gebunden sind.
Und obwohl es da auch freie Verhandlungsmöglichkeiten gibt, sind hier aber
natürlich die Möglichkeiten der entsprechenden Honorierung natürlich der besseren Honerierung gesetzt.
Ja, die Beratung, wie ist nun Beratung im Hinblick
auf Begutachtung und Prüfung
auseinander oder abzugrenzen
Beratung bedeutet, eine Abgabe einer Verhaltensempfehlung. Also,
der Berater empfiehlt etwa,
der mögliche, der Unternehmensleitung etwa mindestens eine Möglichkeit,
eine von der Unternehmensleitung unbefriedigend empfundene Ausgangssituation, ihnen eine bessere Situation zu überführen.
Und deswegen werden ja dann immer Gutachter und Berater vor allen Dingen nun angesprochen,
wenn es den Unternehmen schlecht geht.
Dann wird ja vor allen Dingen immer gesagt,
jetzt müssen wir mal einen Berater holen,
der uns vielleicht erklären kann,
wie wir das besser machen können
Also, die Beratung sitzt meistens immer ein Missverhältnis zwischen dem gegebenen und erreichbaren
auf der Seite des zu beratenden oder der zu beratenden, voraus.
Das kann vielfältige Ansatzpunkte geben für den Wirtschaftsprüfer bei Damen und Herren.
Solche Beratungen durchzuführen, das können nun vielfältige Betriebswirtschaftliche Beratungen sein,
das können steuerrechtliche Beratungen sein.
Das kann ja ja auch wieder gerade gesehen haben.
Es können aber auch technische Beratungen sein, IT-Beratungen etwa oder Umsetzungen.
Im Augenblick ist Hochkonjunktur etwa bei vielen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften Beratungsaufträge nun abzuarbeiten,
im Hinblick auf die Umstellung des HGB auf IFAS.
Also, welche entsprechenden IT-Slots gibt es,
um hier so schnell wie möglich also einen Jahresabschluss auf der
Basis der International Financial Reporting Standards zu generieren im Unternehmen.
Welche Software gibt es da? Wie können auch die Arbeit neben meinem Unternehmen
geschult werden, dieses zu tun? Sie sehen also,
hier ist nicht nur strategische Beratung angesetzt bei den Wirtschaftsprüfern,
sondern operative Beratung im Bereich von Installadinierung,
Installation ganz bestimmter Rechnungslegungstools oder Rechnungswegungstools, also SAP-Tools beispielsweise,
die dann integriert werden, um solche Voraussetzungen aus internationaler Rechnungslegungssicht nun durchzuführen.
Ja, so können Sie nur sagen,
im Folgenden können wir also unsere Definition,
die wir für Beratung nun eingrenzen,
Gegenstand unserer Überlegung soll nur die Hilfestellung bei der Lösung unternehmerischer Entscheidungsprobleme sein,
Beratung soll synonym mit dem Begriff der Unternehmensberatung natürlich verwandt werden.
Obwohl ich gerade gesagt habe,
Beratung kann beispielsweise alles sein, auch technische Beratung,
meine ich hier nicht eine Beratung des Wirtschaftsprüfers für technologische Probleme,
die sie etwa haben, also eine Feuerschutzberatung für das Unternehmen.
Da ist er natürlich nicht der Experte,
es sind betriebswirtschaftliche Beratungen,
die sich vor allen Dingen immer auf den Bereich des Rechnungswesens
beziehen werden
Nun, hier sehen Sie schon, wie sich auch
der Wirtschaftsprüfer dann abgrenzt von den anderen Konkurrenten am Markt.
Das wissen Sie ja alle. Da sind ja auch viele von Ihnen
schon gepolt an die typischen strategischen Unternehmensberatungen zu gehen.
Die Großen, nicht mehr Kinsey, Boston Consulting grob.
Kienbaum, das sind ja die Namen, die nun magisch sind für viele Studenten.
Um dort nun Karriere zu machen, die grenzen sich natürlich
ab von den betriebswirtschaftlichen Beratungen der Revisions- und Treuhandbetriebe, der Prüfungsgesellschaften.
Hier wird natürlich bei den Prüfungsgesellschaften,
was ich gerade sagte, näher eine Prüfungsnaheberatung erfolgen,
eine Beratung, die sich auf das Rechnungswesen etwa bezieht.
Und wen ja eine strategische Beratung, aber mein Damen und Herren,
ich werde gleich dazu kommen, bin aber hier bei dem Thema.
Sie haben sich ja mitbekommen, dass wir Gesetzgeber und auch die EU beabsichtigt,
Prüfung und Beratung des Wirtschaftsprüfers weiterhin zu trennen.
Es gibt ja schon eine Menge von Regelungen, wie das im HGB erfolgt ist.
Also wenn Sie die Paragrafen 319 fortfolgende sich mal anschauen,
HGB, Da gibt es ja eine ganze Latte von Regelungen,
wo der deutsche Gesetzgeber sagt,
wenn der Wirtschaftsprüfer steuerberatend tätig ist oder sonst je beraten mit einem Unternehmen,
dann darf er nicht Abschlussprüfer sein.
Wir sehen schon, hier vermutet man jemand natürlich Ungemach
bei einer Kombination, wenn man berät und prüft.
Da ist die Unabhängigkeit des Wirtschaftsprüfers nicht mehr sichergestellt. Nach dem Motto,
wenn ich einen Beratungsauftrag habe, wäre ich vielleicht etwas liberaler sein,
um es vorsichtig auszudrücken. Bei meiner Prüfungstätigkeit. Wir müssen natürlich sehen,
dass wir hier einen Konfliktsituation haben, zwischen zwei in diesen beiden Bereichen,
die natürlich darin besteht, wenn man prüft,
ist man ja natürlich automatisch in der Lage,
auch beratend, nun tätig zu werden und anders ausgeruht,
es wird auch von dem Prüfer verlangt,
dass er beratend tätig ist.
Denken Sie etwa auch daran, an diesen Paragraph 91 Absatz 2 Aktiengesetz.
Er muss ja überprüfen, ob das Risikomanagementsystem vorhanden ist im Unternehmen,
ob es auch arbeitet und er muss sogar,
und da steht im Gesetz,
im entsprechenden Prüfungsbericht auf die Mängel hinweisen und auch sagen,
wie diese Mängel beseitigt werden können
Insofern wird er automatisch beim Feststellen ganz bestimmter Mängel im Unternehmen,
dem der Unternehmensleitung natürlich auch seine Ergebnisse metallt und sagen,
also ich würde Ihnen mal raten,
das und das in Ihrem Unternehmen zu ändern.
Da stimmt einiges in Ihrem internen Kontrollsystem nicht. Ich würde Ihnen vorschlagen,
dass man das ein oder andere vielleicht anders ensatorisch regelt.
Nun, Sie sehen, dass das natürlich nicht im Prüfungsbericht
so explizit drinsteht. Da wird nur konstatiert,
bis auf die Regelungen,
die ich
gerade genannt habe
Deswegen hat sich bei vielen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften als Servicefunktion nun entsprechend eingebürgert, einen sogenannten Management-Letter zu erstellen.
Das ist ein Brief nach der Prüfung von den Prüfungsleitern,
von den Verantwortlichen Wirtschaftsprüfer an den Vorstand und auch an den Aufsichtsrat,
wo also ganz bestimmte Informationen neben dem Prüfungsbericht gegeben werden,
die sich auch auf solche Aspekte beziehen.
Also sie sehen, man kann das gar nicht trennen,
aber aufgrund der Probleme der Wirtschaftsprüfung vor allen Dingen in der Wirtschaftskrise,
jetzt in der Finanzmarktkrise hat die EU natürlich gesagt,
mit dem Gutachten des Grünbuches von Herrn Bandi,
was ja in den letzten beiden Jahren hier Deutschland bewegt hat,
das müssen wir kappen eigentlich.
Die Prüfungsgesellschaften dürfen eigentlich nicht mehr beraten. Sie müssen ihre Beratung abgeben.
Gibt es natürlich einen Aufschrei in dem Bereich der Wirtschaftsprüfungsgesellschaften,
die gesagt haben, das geht gar nicht,
da steht im Gesetz drin, dass wir beraten dürfen.
Nun gut, dann hat der Gesetz immer gesagt,
okay, wenn ihr prüft, dann dürft ihr nicht beraten,
dann müsst ihr aber euer Prüfungsmandat abgeben und dann könnt ihr beraten.
Also insofern ist Prüfung dann, ist Beratung dann auch möglich,
aber nicht neben einem Prüfungsauftrag beein und demselben Unternehmen.
Also sehen mal, Damen und Herren,
das ist so
Der Problembereich, der sich jetzt aus diesen, ja,
Beratung und auch Prüfung ergibt, über den auch diskutiert wird.
Im Augenblick will ja die Bundesregierung,
um da noch einen Satz hinzuzufügen, auch dieses Grünbuch umsetzen.
Aber wie ich sehe, auf der Ebene in Brüssel,
aufgrund der vielen Kritikpunkte, die auch vorgetragen wird.
Sie können das in meinem neuen Buch mal nachlesen.
Da habe ich eine große Synopse, was das EU-Grünbuch alles
vorgesehen hat für Änderungen in der Wirtschaftsprüfung, schmilzt das so langsam ab.
Man merkt also aus der EU-Sicht und der Herr Banier
ist da ja als EU-Kommissar sehr stark nach vorne geprescht, merkt wohl,
dass das nicht auf EU-Ebene in dem Umfang umzusetzen ist und ist da also extrem auch jetzt zurückgerudert.
Und sie wissen ja, nach entsprechenden Regelungen der EU müssen ja
auch die einzelnen Regierungen in der EU das dann umsetzen.
Aus deutscher Sicht ist da ohnehin immer etwas liberaler mit diesem
Thema umgegangen worden, wenn sie mal in 319 sich angucken.
Der ist eigentlich ausreichend, sagt auch das Institut der Wirtschaftsprüfer,
nur aufgrund der Schieflagen der Finanzmarktkrise ist dieser Druck entstanden,
den 319 fortfolgende,
da noch weiter entsprechend zu verschärfen
Also das nur als Fußnote dazu. Nun, wir sprechen
über Unternehmensberatung bei Damen und Herren. Man muss natürlich
unterscheiden zwischen externer Unternehmensberatung, über die wir gerade diskutieren.
Das heißt also, der Wirtschaftsprüfer als Berater, strategische Beratungsunternehmen,
die wir ja gerade auch gesehen haben hier bei dem Consulting-Unternehmensberatung.
Und natürlich dagegen die interne Unternehmensberatung. Jetzt werden Sie natürlich fragen,
wer macht das denn intern, wird in internen Unternehmensberater angestellt?
Nein, mein Damen und Herren, diese Unternehmensberatungen,
die werden vom Vorstand häufig auch verlagert auf die interne Revision. Die haben die Rechnungslegungsspezialisten,
die Prüfungsspezialisten und wenn es gewisse Probleme gibt im Unternehmen,
etwa auch bei Unternehmensakquisitionen, hier entsprechende Gutachten zur Unternehmensbewertung vorzubereiten,
wird häufig die interne Revision nun beauftragt, hier beratend dem Vorstand der Geschäftsführung, Vorschläge zu unterbreiten.
Das heißt also, die internere Vision hat genau wie der Aufsichtsrat,
meine Damen und Herren, zu dem ich gleich komme,
nicht nur zu prüfen, soll Ist-Vergleich, sondern neuerdings entwickelt sie sich immer mehr hinein, auch in den Bereich einer internen Unternehmensberatung. Und das ist auch ein Tipp für Sie,
wenn Sie demnächst in die Praxis gehen,
eine erste Tätigkeit in einer internen Revision,
in einem großen Unternehmen, zeigt Ihnen eigentlich alles,
wenn Sie da drei oder vier Jahre tätig gewesen sind,
genau wie in einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, haben Sie Beratungsaufträge zu erfüllen,
Sie haben Prüfungsaufträge zu erfüllen, Sie kennen,
Sie lernen sämtliche Funktionsbereiche und Prozesse in einem Unternehmen kennen und sind also nach drei oder vier Jahren prädestiniert,
dann auch dieses Examen eines internen Revisors abzulegen,
das Institut für internere Vision, hat auch die Möglichkeit,
dort eines internationalen Exams für ein Internal Order,
das ein Multiple-Choice-Examen,
kein staatlich Sexamen,
privat und dann können sie sich dann für die Tätigkeit der Karriere in einer internen Revision natürlich qualifizieren.
Also neben dem Berufsziel Wirtschaftsprüfer ist das natürlich eine interessante Tätigkeit in großen Unternehmen. Nun,
der Aufsichtsrat, mal Damen und Herren,
hat ja schon im Titel den Unternehmen,
die einen Aufsichtsrat haben oder haben können, wo es nicht gesetzlich vorgeschrieben ist,
ist es ja eigentlich nur bei Aktiengesellschaften und auch GmbHs vorgeschrieben,
aber viele Personen, Handelsgesellschaften größere haben ja auch Beiräte,
die dann Tätigkeiten ausüben wie ein Aufsichtsrat in einer Aktiengesellschaft.
Und da ist natürlich auch Beratung gefordert. Also der Aufsichtsrat berät ja den Vorstand.
Er prüft ihn ja auch, aber er hat eine gewisse Funktion, eine wichtige Funktion auch, die in der Beratung besteht. Nun kann ein Aufsichtsrat und die Aufsichtsräte,
die Armen sind ja im Augenblick so in der Diskussion,
gestern in der Vorlesung, das Beispiel Thyssenkrupp,
was ja kurz vor Ostern durch die Presse ging,
nun hier aufgezeigt, wo ja der König der Aufsichtsräte,
der Herr Kromme zurücktreten musste,
war ihm bravierende Mängel bei einem Projekt in Brasilien nachgewiesen worden sind,
ist ja die Frage, hat der Aufsichtsrat denn immer die Kompetenz,
die Zeit, auch diese Aufgaben, Beratungs- und Prüfungsaufgaben durchzuführen,
sodass häufig aus Aufsichtsräten auch der Wunsch kommt,
nein gut,
wir könnten ja vielleicht hier mal zur Lösung des ein oder anderen Problems auch einen externen Berater einschalten und dann wird vom Aufsichtsrat ein Beratungsauftrag eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft oder eine andere strategische Unternehmensberatung vergeben.
Das kann natürlich auch sein, dass über diese Schiene,
über den Aufsichtsrat der Wirtschaftsprüfer dann ein Beratungsmandat bekommt.
Das braucht nicht immer über den Vorstand,
über die Geschäftsleitung zu sein. Sie sehen also,
Beratung kann als Abgabe von Empfehlungen im Sinne einer Entscheidungshilfe,
nun entsprechend definiert werden. Sie sehen also,
wenn wir jetzt die Begriffe mal sehen, gibt es Gemeinsamkeiten,
es gibt aber auch Unterschiede zwischen Prüfung,
Begutachtung und Beratung
Gehen wir erst mal zu den Gemeinsamkeiten.
Und das ist ja entscheidend für den Wirtschaftsprüfer. Prüfer,
Begutachter und Berater werden immer aufgrund eines Auftrages tätig.
Auftrag heißt, das Unternehmen richtet den Auftrag der Prüfung.
Er kriegt ja einen Prüfungsauftrag, einen Prüfungsvertrag dann vom Aufsichtsrat,
wo er dann von der Hauptversammlung gewählt wird und der Aufsichtsrat
schließt mit ihnen mit Honorierung und allen entsprechenden Regelungen einen Prüfungsvertrag ab.
Einen Begutachtungsvertrag, der wird auch in der Regel über ein
schriftliches Gutachten erstellt, wo die Honorierung Zeit Gegenstand drin liegt
und auch einen Beratervertrag
Nun, sehen Sie das natürlich, die Fristigkeit dieser Verträge unterschiedlich ist.
Begutachtung ist meistens punktuell, der läuft eine gewisse Zeit,
während der Prüfer natürlich jedes Jahr von der Hauptversammlung neu gewählt wird.
Es wird ja mehr ein Prüfer vorgeschlagen in der Hauptversammlung,
der muss die Hauptversammlung abstimmen. Sind wir mit diesem Prüfer einverstanden?
Und das ist ja auch ein Dorn im Auge der EU.
Die EU sagt ja, wir brauchen eine stärkere Prüferrotation.
Wir wollen nicht also einen AirPove haben,
das eine Prüfungsgesellschaft, nun jahrelang ein Unternehmen prüft.
Das führt zur Abhängigkeit, zwischen der Prüfungsgesellschaft und dem zu prüfenden Unternehmen.
Und deswegen wird die Qualität des Prüfungsauftrages nun entsprechend beeinträchtigt.
Die Wirtschaftslosgesellschaften sagen dagegen, das ist für uns nicht effizient,
wenn wir einmal in einem Unternehmen sind, ist die Prüfung aufgrund unserer Kenntnisse viel preisgünstiger,
viel schneller durchzuführen, qualitativ besser. Wir kennen das Unternehmen,
als wenn immer jedes Jahr oder jedes zweite oder dritte Jahr,
je nach Rotation ein neuer Prüfer in das Unternehmen kommt,
mein Damen und Herren, PWC habe ich mir auf Podiumsdiskussion erlebt,
die haben dann immer zitiert, ja,
wir haben in Amerika in den 90er Jahren eine embiosische Untersuchung gemacht und haben festgestellt,
dass die meisten Unternehmenszusammenbrüche immer nach Wechsel des Abschlussprüfers erfolgt sind.
Ging das Argument, können Sie natürlich nichts mehr sagen.
Wir haben gesagt, also bloß keine Wechsel des Abschlussprüfers,
denn der kennt das Unternehmen und dann ist auch die Unternehmensexistenz dann sichergestellt.
Sie sehen also, man kann da verschiedene Argumente bemühen.
Die EU sagt aber jetzt, wir müssen da was machen,
wir müssen Rotation einführen. Im Augenblick im HGB haben wir,
meine Damen und Herren, keine Prüfungsgesellschaften-Rotation, sondern wir haben eine Prüferrotation
Da gibt es eine gewisse Frist, Jahresfrist, wo ein
bestellter Jahresabschlussprüfer, ein Wirtschaftsprüfer, die Prüfung leiten darf.
Und dann muss er dieses Prüfungsmandat innerhalb des Unternehmens PWC einen anderen Prüfer abgeben. Also,
und nach einer gewissen Zeit darf er das dann wieder übernehmen,
dass die sogenannte Cooling Off-Period,
da kühlt er ab dann und kann irgendwo anders arbeiten und dann kann er zurücktreten.
Das hat man im Gesetz, aber wir haben noch
keine Rotation der Prüfungsgesellschaft. Und Sie sehen also,
wenn man also den Prüfungsauftrag zuverlässig ausführt, keine Diskussion da sind,
dann kann man schon aus deutscher Sicht vor allen Dingen länger
diese bestellt werden von den Prüfungen.
Aber es gibt da ja auch in der Praxis in letzter Zeit,
Beispiele kennen Sie auch, wo die großen Gesellschaften Prüfungsmandate verloren haben.
Und denken Sie einfach an den Siemensskandal vor ein paar Jahren.
Das war ja immer ein Erbhof der KPMG.
Und da hat man dann entsprechend natürlich eine andere Gesellschaft reingenommen.
Es ist natürlich bitter, wenn man so ein Prüfungsmandat verliert wie Siemens.
Da hängt dann ungefähr Prüfungshonorare von 30 Millionen dran,
mein Damater, wenn da geprüft wird.
Und das ist dann natürlich für die Akquise ganz bitter,
so ein Kunden, ein DAX-Unternehmen wieder zu gewinnen.
Ich weiß nicht, wo es hingegangen ist.
Und dann gibt es natürlich einen ruinösen Preiskampf.
Ja, die sehen also eine Aufgabenbarientierte Ausordnung. Ja,
jetzt gehen wir mal zu den Unterschieden zwischen Prüfung,
Begutachtung und Beratung. Klar, da müssen wir mal gesagt,
er ist auch einer
Soll Ist Vergleich mit anschließender Beurteilung und die Begutachtung ist eine Meinungsäußerung,
wie ich schon sagte, und eine Erklärung.
Und die Beratung zeigt natürlich entsprechend Handlungsempfehlungen auf.
Die zeigen sie natürlich nicht in einer Prüfung auf.
Da konstatieren sie nur richtig oder falsch und ist nach Satzungsmäschen und Gesetzmäßchen
regeln das richtig aufgestellt worden. Sie sehen also Fazit der begrifflichen Analyse,
wir können nicht immer Prüfung, Beratung, Begutachtung klar abgrenzen.
Es sind manchmal Schnittmengen da, aber wir glauben,
Ich glaube doch oder ich glaube doch,
dass wir hier begrifflich sagen können,
wir sind in dem ersten Teil der Veranstaltung in der Beratung drin.
Und zwar wollen wir dieses alles tun,
die Beratungsaufträge am Beispiel der Unternehmensbewertung zu erklären.
Wird zum Schluss dann, wenn wir durch sind,
auch nochmal ein Sidestep machen zu anderen Beratungsaufträgen.
Aber wir wollen hier natürlich in erster Linie die Unternehmensbewertung nun vornehmen.
Und da haben sie ja gerade Beratung des Wirtschaftsprüfers,
wie ich ihnen gleich zeige, bei Unternehmensakquisitionen und auch die Begutachtung.
Sie müssen ja dann ganz bestimmte Gutachten diese den Wert des Unternehmens erstellen,
also Beratung und Begutachtung im Bereich der Unternehmensbewertung wollen wir besprechen.
So, mal Damen und Herren. Und wenn ich jetzt mal beginne,
sehen Sie hier, welche Hauptfunktionen wir nun in der Unternehmensbewertung nun haben.
Es sind vier Hauptfunktionen und Sie sehen schon als erstes die Beratungsfunktion.
Hier geht es darum, dass der Wirtschaftsprüfer,
die an einem Eigentumswechsel interessierten Parteien,
Kauf oder Verkauf von Unternehmen,
nun berät
Und Sie sehen also, hier geht es darum,
eine Entscheidungsorientierte Unternehmensbewertung aus der Sicht des Käufers oder Verkäufers
durchzuführen und für den Auftrag nun einen entsprechenden Unternehmenswert festzulegen.
Also eine ganz klare Aufgabe ermitteln Sie bitte mal für diesen Eigentumswechsel
etwa einen entsprechenden Unternehmenswert. Das braucht aber nicht immer,
wie wir gleich sehen werden,
nächste Woche meine Damen und Herren,
für entsprechende Unternehmenswechsel
zu sein,
solche Begutachtungen
Das kann beispielsweise auch für Abfindungsfälle sein. Also Ehescheidungen etwa,
in einem Familienunternehmen, wenn hier eine Zugewinngemeinschaft vorgelegen hat, etwa.
Die Ehefrau sagt, wir sind 25 Jahre verheiratet.
Ich möchte die Wertsteigerung in der Zeit,
wo wir verheiratet waren, des Unternehmens gerne abgegolten haben.
Dann kommt der arme Wirtschaftsprüfer und muss dann zum Zeitpunkt der
Eheschließung ganz schwierig eine Unternehmensbewertung durchführen und zurzeit der Scheidung.
Und der Differenzbetrag ist dann der Zugewinn,
der auf beide aufgeteilt wird. Und Sie können sich vorstellen,
wenn man dann natürlich nicht vorsorgt in einem Familienunternehmen,
dann kann das Unternehmen angrund aufgrund dieser entsprechenden Abfindungszahlungen an die ausscheidende Ehefrau,
mal beim Beispiel zu bleiben, natürlich zerbrechen.
Sie glauben gar nicht, wie häufig diese Beratungsaufträge dann
gerade im mittelständischen Bereich auf Wirtschaftsprüfer zukommen.
Hier eine Beratungsfunktion, eine Entscheidungsorientierte Unternehmensbewertung durchzuführen. Sie sehen auch,
das habe ich jetzt hier nicht aufgenommen,
neben nach der Beratungsfunktion wird häufig in der Praxis auch eine Argumentationsfunktion genannt.
Das heißt also, wenn ich aus der Sicht des Käufers
etwa beauftragt werde, muss ich ganz anders argumentieren,
als wenn ich jetzt den Verkäufer berate
Und diese Argumentationsfunktion als Beratungsfunktion beinhaltet natürlich nochmal spezifische Verhaltensempfehlungen und auch Argumente bei den Kaufpreisverhandlungen.
Warum dieses Unternehmen beispielsweise jetzt so wertvoll ist,
dass man sagt, also man könnte sagen,
wir haben hier eigentlich einen Bewertungsaufschlag berücksichtigen müssen bei dem Wechsel des Unternehmens im Kaufpreis,
weil wir mit dem Unternehmen, wenn Sie das übernehmen werden,
der neue eigene ganz andere Möglichkeiten haben als der alte Betrieb,
Treiber des Unternehmens.
Also Sie sehen, hier kann man, werden wir noch im Einzelnen rausarbeiten,
auch Argumente liefern für einen höheren oder gegebenenfalls für einen niedrigeren Kaufpreis,
je nachdem, welche Seite man vertritt.
Dann sehen Sie, die Schiedsgutachterfunktion oder die Vermittlungsfunktion,
häufige Aufgabe des Wirtschaftsprüfer, einen fairen Einjungspreis aus zwei subjektiven Unternehmenswerten zu ermitteln.
Machen Sie mal einen fairen Einigungspreis hier im ersten Fall,
wenn Sie sowohl die Seite des Ehemanns als auch die Seite der Ehefrau vertreten,
hier ein Sheetsgutachterlicher Unternehmenswert, Also beide können dann ein und denselben Berater, nun entsprechend bemühen.
Und der muss dann zu einem Schiedsgut achten. Kommen nicht,
ein Arbietrigumswert wird auch gesagt, Arbietrium, der Schiedswert.
Und sie sehen hier, muss ja aus eigenem Fachwissen beurteilen,
ob man hier zu einem fairen Einjungspreis beispielsweise beim Zugewinn kommen kann.
Ist klar, die Ehefrau ist immer daran interessiert,
so weit wie möglich nach oben zu bringen,
bringt dann auch vielleicht einige Gutachter aus ihrer Seite,
die dann argumentieren, es muss nach oben gehen und der Unternehmer,
der das Unternehmen weiterfährt, natürlich sagen,
nee,
so gering
wie möglich
Und den zugewinnen. Und da gibt es natürlich
verschiedene Argumente auf beiden Seiten und der Wirtschaftsprüfer, Mustern,
der hier als Schiedsgutachter bestellt wird, beide Argumente berücksichtigen und das hinbekommen.
Nur mal Damen und Herren, ich gehe auch noch mal weiter.
Neutrale Gutachterfunktion. Wenn die beiden, nun mal beim Beispiel zu bleiben,
sich nicht eingehen können etwa, geht es vor Gericht.
Und da muss der Familienrichter, natürlich bleibt gar nichts anderes
übrig, als einen neutralen Gutachter gerichtlich zu bestellen.
Und zu sagen, aus deiner Sicht des Fachgutachtens,
gib mir mal eine Entscheidungsorientierte Unternehmensbewertung.
Hier will ich also einen objektiven Unternehmenswert,
so wie das Unternehmen steht und liegt,
damit ich dann recht sprechen kann und den Zugewinn festlegen kann
Und hier ist natürlich der Wirtschaftsprüfer dann aus einer ganz anderen Funktion tätig.
Als neutraler, gerichtlich bestellter Gutachter. Das haben sie nicht nur bei Scheidungsauseinandersetzungen,
meine Damen und Herren, auch dann etwa in Personenhandelsgesellschaften,
wenn sie einen sogenannten lästigen Gesellschafter haben.
Da gibt es ja eine richtig steuerrichtliche Rechtsprechung zum Lästchengesellschafter.
Kennen Sie vielleicht, wenn Sie sich damit schon beschäftigt haben.
Also jemand, der laufend Theater macht in einem Unternehmen und
die anderen Gesellschafter sagen, den wollen wir abfinden.
Da sagt er, ja, bin ich einverstanden.
Ich ziehe mich zurück, wenn mal ein Anteil,
mein Gesellschaftsanteil in diesem Unternehmen bewertet wird.
Und nun geht es los. Wie machen wir das? Beratungsfunktion,
Schiedsgutachterfunktion oder Man geht vor Gericht und da muss auch hier der Richter sagen,
bei der Auseinandersetzung, ich hole einen Wirtschaftsprüfer,
der mir mal hier eine objektives Unternehmensgutachten vorliegt.
Sie sehen also ganz wichtige, unterschiedliche Herangehensweisen und Sie merken schon,
wenn wir nächste Woche über die Theorie der Unternehmensbewertung sprechen,
dass wir eine subjektive Theorie haben und eine objektive Theorie.
Je nachdem, wie man nun an die Sache herangeht.
Und das hat sich eigentlich dann auch in der Unternehmensbewertungslehre durchgesetzt.
Wenn Sie mal schon vorab in Ihr Gutachten S1 vom Institut der Wirtschaftsprüfer
schauen, sie auch diese beiden Regelungen sofort nun präsentiert,
nämlich subjektive und objektive Unternehmensbewertungsansätze.
Es kommt darauf an, aus welcher Richtung nun der Wirtschaftsprüfer kommt.
Nun mal Damen und Herren, zum Schluss diese Steuerungsfunktion.
Das ist natürlich etwas, was jetzt nicht die Beratung betrifft.
Diese Steuerungsfunktion ist eine Controlling-Funktion. Da versucht man im Controlling,
vor allen Dingen im strategischen Controlling,
laufend eine Unternehmensbewertung des eigenen Unternehmens durchzuführen,
um zu erkennen,
wie sich der Unternehmenswert nun entsprechend entwickelt
Und diese Unternehmensbewertung intern ausgerichtet,
interessiert natürlich vor allen Dingen den Vorstand, den Finanzvorstand,
um zu sagen, wie haben wir gewirtschaftet,
um unseren Unternehmenswert nun entsprechend zu sichtbar zu machen und gegebenenfalls auch das nach außen zu reporten und zu sagen,
also wir haben hier eine entsprechende Bewertung im Unternehmensbewährt,
der auf eine erfolgreiche Tätigkeit am Kapitalmarkt des Unternehmens zurückzuführen ist.
Viele Unternehmen haben da und Herren, veröffentlichen diese Informationen
mit Kennzahlen, Dann kommen wir auch noch drauf zurück.
WACC, we did average cost of Capital. Das ist
ja die Mindestverzinsung mit Eigen- und Fremdkapital. Und wenn Sie
mal die ersten Seiten von Geschäftsberichten Kapitalmarkt orientierter Unternehmen nun aufschlagen,
da sehen Sie häufig, ob die in gewissen Segmenten über oder unter der Mindestverzinsung mit Eigen- und Fremdkapital liegen.
Aber um das überhaupt rauszubekommen, müssen Sie intern eine entsprechende Unternehmensbewertung durchführen.
Das heißt also, in den letzten 10,
15 Jahren hat sich hier natürlich ein Paradigmenwechsel im Controlling anberaumt,
wo man gesagt hat, wir müssen sehen,
dass wir eine eigene Unternehmensbewertung durchzuführen,
um das Unternehmen auch Talmarkt orientiert,
wie ein Erwerber zu steuern.
Und das wissen Sie wahrscheinlich auch. Interessant ist natürlich die Vergütung nach Wertsteigerungspotenzialen.
Der Vorstand will natürlich nach entsprechenden Steigerungen des Unternehmenswertes vergütet werden.
Die Diskussion haben wir ja im Augenblick, der Aufsichtsrat gegebenenfalls auch,
nach einer Wertschaffung. Und wenn Sie das weiter runterbrechen im Vergütungssystem,
kann man natürlich auch das Mittelmanagement und das Lower Management und
auch weitere Angestellte hier partizipieren lassen an einer Steigerung des Unternehmenswertes.
Das setzt aber voraus, dass Sie ihn erstmal messen
Insofern ist das auch ein wichtiger Ansatzpunkt zur Entwicklung von Anreizsystemen von Vergütungssystemen
. Das habe ich jemandem mit durchgezogen, der Günther,
der das alles 1997 sehr schön nun entsprechend systematisiert hat,
mit dem gebe ich auch die Zeitschrift Jonal of Management Control raus,
der Günther hat den Nährstift für Controlling an der technischen Universität in Dresden.
Der hat das damals aus Sicht der Controlling-orientierten Unternehmensbewertung
sehr schön zusammengefasst. Und sie sehen also,
das sind eigentlich die Aufgaben des Wirtschaftsprüfers und das ist die
Aufgabe der internen Steuerung des Controlling
So, mal Damen und Herren. Wir müssen natürlich jetzt
auch etwas sagen zu dem Bereich der Betreuung zum Schluss.
Jetzt haben wir über Beratung gesprochen. Wir haben über Begutachtung gesprochen. Natürlich,
ein letzter Satz vielleicht noch, Beratungsaufträge sind natürlich häufig auch von Wirtschaftsprüfungsgesellschaften,
aber auch von strategischen Unternehmensbewertungen werden die vergeben und die sagen,
wir möchten gerne unseres Controlling,
unser internes Steuerungssystem auf eine wertorientierte Unternehmensbewertung umstellen.
Was können Sie uns dann empfehlen? Mit welchen Kennzahlen sollen wir arbeiten?
Dass wir auch ein Beratungsauftrag, der durchaus kommen könnte.
Und dann wird eben vom bilanzorientierten Kennzahlen auf solche wertorientierten Kennzahlen
nun entsprechend umgestellt. Nun, Betreuung, Mardame und Herren
, ist noch ein engeres Verhältnis als Begutachtung.
Und auf der anderen Seite auch die entsprechende Beratung.
Es setzt also ein enges Vertrauensverhältnis zwischen dem Wirtschaftsprüfer und dem Unternehmen
voraus. Und dieses Vertrauensverhältnis wird natürlich immer dann bemüht,
wenn wir es um die sogenannte treuhänderische Verwaltung haben.
Habe ich Ihnen ja genannt hier oben, steht ja auch
in Paragraph 2 der Wirtschaftsprüferordnung drin. Die treuhänderische Verwaltung,
die wir haben, ist ja eine Verwaltung des Wirtschaftsprüfers von Vermögenswerten.
Also ihm wird aus ganz bestimmten Gründen dann,
es gibt, werde ich Ihnen noch zeigen,
verschiedene Arten der Treuhenderischen Verwaltung zu treuen Händen,
die Verwaltung von Unternehmensvermögen übergeben.
Und das macht er dann im Auftrage seines Mandanten
Das kann eine gesetzliche Treuhandschaft sein,
nicht die vorgeschlagene oder vorgeschrieben ist, etwa im BGB.
Es kann aber auch eine vertragliche Treuhandschaft sein, wenn irgendwelche Mietobjekte
dann zur Verwaltung, zur treuhänderischen Verwaltung an Wirtschaftsprüfungsgesellschaften vergeben werden.
Also hier wird, um es auf den Punkt zu bringen,
neben Beratung natürlich auch einiges an Geld verdient von Wirtschaftsprüfungsgesellschaften.
Der Gesetzgeber hat gesagt, aufgrund seiner besonderen Ausbildung seiner
besonderen seriösität ist natürlich ein Wirtschaftsbrücher besonders geeignet,
solches Treuhandvermögen zu verwalten
Gesellschaften. Deswegen die Betreuung,
die letzte wichtige Aufgabe des Wirtschaftsprüfers. Sie sehen also,
die entsprechen, das wollte ich zum Schluss noch sagen,
die entsprechende Prüfungaufgaben, das sind ja Vorbehaltsaufgaben des Wirtschaftsprüfers.
Während im Bereich der Beratung, Begutachtung und auch der Betreuung,
er natürlich in Konkurrenz steht.
Das ist keine Vorbehaltsaufgabe. Das kann auch jeder andere machen,
der qualifiziert ist, ein Fachanwalt von Steuerrecht.
Juristen können das übernehmen. Es können auch Unternehmensberater. Der Unternehmensberater
gibt es ja kein Examen. Es kann ja jeder,
der BWL oder nicht BWL studiert haben,
sich Berater nennen und kann Unternehmen beraten.
Insofern treten natürlich hier gerade bei Beratungsfunktionen Schiedsgarter-Funktionen und noch tralen
Gutachterfunktionen natürlich auch andere Berufsgruppen in Konkurrenz zu den Wirtschaftsprüfern.
Gerade bei Beratungsunternehmen, das ist klar. Nur bei der
Prüfung hat er ein Monopol. Da hat er das Monopol
der Vorbehaltsprüfung und da sagt der Gesetzgeber wegen der öffentlich-rechtlichen Funktion,
schreiben wir da dieses Wirtschaftsprüfer-Examen vor.
Nun bei Damen und Herren, gehen wir Nun,
zum Schluss noch hinein. Wir haben noch fünf Minuten in
den Bereich des zweiten Titels, der Vorlesung Consulting and Business Reporting.
Was ist denn Business Reporting? Sie sehen,
ich habe Ihnen mal eine Schaubild mitgebracht,
was aus neuer Sicht den Begriff des Business Reporting beschreibt.
Er beschreibt ihn insofern, dass wir ja immer schon die erste Schiene hatten,
da ist sogenannte Financial Accounting,
was aus deutscher Sicht nichts anderes ist als die Aufstellung
des Jahresabschlusses und des Lageberichtes
Darüber hinaus sind aber jetzt an die Unternehmen,
nun Anforderungen des Kapitalmarktes herangetragen worden, die gesagt haben,
der Jahresabschluss und der Lagebericht sind nicht mehr in der Lage,
diese Aufgaben einer umfassenden Entscheidungsnützlichen Informationen der Adressaten an Kapitalmarkt durchzuführen.
Wir müssen das durch eine wertorientierte Zusatzberichterstattung überwerte,
die wir im Jahresabschluss nicht zeigen können, ergänzen.
Und deswegen ist man aus anglamerikanischer Sicht dann auf den Zug gesprungen,
hat gesagt, wir müssen also das Financial Accounting um ein Value-Reporting
ergänzen und wir sprechen dann über Business Reporting, was nach außen gerichtet ist.
Nun, meine Damen und Herren, die Frage ist natürlich,
wie sieht das aus, wenn ein Unternehmen eine sogenannte Offensive Publizitätspolitik betreibt,
dann wird es natürlich Gedanken sich machen,
wie kann ich meinen Value Reporting entsprechend ausrichten,
um den Kapitalmarkt optimal zu informieren.
Gibt natürlich auch die Möglichkeit,
bei mittelständischen Unternehmen und auch bei größeren Unternehmen,
denken Sie etwa an Porsche,
da hat der Wiedekind immer gesagt,
ich mache den Run auf die internationale Rechnungslegung
gar nicht mit
Es gibt nur Verwerfungen am Kapitalmarkt, vor allen Dingen auch die Quartalsberichterstattung.
Wenn Sie das nicht mitmachen wollen, aus gewissen Überlegungen,
dann betreiben Sie eine passive Publisitätspolitik, dann erreicht wohl das gesetzlich vorgeschriebene Financial Accounting.
Und jetzt hat man sich in der Wissenschaft in den,
vor zehn Jahren, 15 Jahren Gedanken gemacht,
wie könnte man so ein Value Reporting aufbauen?
Und ich habe sie noch zitiert, die Schmarrnbachgesellschaft hat gesagt,
wir müssen das eigentlich dann strukturieren, wo die Wertlücken sind,
die Wertlücke zwischen dem Bilanzierten Eigenkapital und dem Unternehmenswert,
der ja häufig viel höher ist als das bilanzierte Eigenkapital.
Und wir müssen möglichst quantitativ und wenn es nicht geht,
dann auch nur qualitativ darüber berichten,
wo denn wir Treiber in diesem entsprechenden Bereich liegen.
Und Sie sehen, da ist man natürlich zunächst einmal
auf Innovation-Kapitel gekommen, dann das Human Capital.
Ganz wichtig als Werttreiber in Unternehmen, die Beratungsaufgaben übernehmen oder
Wirtschaftsprüfungsaufgaben übernehmen. Hier haben Sie ein hohes Human Capital,
dann Supplier Capital in Westercapital, Prozess Capital und Customer Capital.
Und Sie sehen Sie, die unterschiedlichen Anknüpfungspunkte,
was man berichten könnte, etwa zusätzlich im Lagebericht des Unternehmens,
um hier Zusatzinformationen über Wertsteigerungspotenziale und Wertfaktoren im Unternehmen an den Kapitalmarkt zu bringen.
Die Zielsetzung ist häufig auch dann, das zu quantifizieren,
Forschung und Entwicklungsausgaben haben sie, die können sie publizieren,
wenn die hoch sind,
ist es ja ein Indikator etwa für eine hohe Forschung und Entwicklungstätigkeit,
das Innovation Capital ist entsprechend hoch. Sie sehen,
das spielt natürlich mal Damen und Herren bei unseren Unternehmensbewertungen eine entsprechend hohe Bedeutung,
man wird sich natürlich als Unternehmensbewährter mal diese Willues anschauen und sagen also,
wie kann ich sie denn quantifizieren, wie kann ich sie belegen im Unternehmen,
wenn ich über einen angemessenen Kaufpreis eines Unternehmens nun entsprechend nachdenke.
Aber auch für andere Investoren,
und wenn das Unternehmen nicht zum Verkauf oder Kauf steht,
wird man natürlich interessante Informationen zukunftsorientierte Informationen hieraus ableiten können.
Und man wird sagen, wenn das Unternehmen solche Wertsteigerungspotenziale hat,
dann wird man natürlich sich gerne an dem Unternehmen beteiligen.
Dann kann ich auch in Zukunft mit einer hohen Dividende rechnen
Also sie sehen, das sind hier die Ansatzpunkte gewesen,
die das Financial Accounting weiter zu stylen, um salopp zu formulieren,
den Anforderungen des Kapitalmarkts anzupassen durch ein Value Reporting.
Und das alles ist natürlich auch Gegenstand der zweiten Vorlesung,
die wir nun des zweiten Teils,
da werden wir natürlich sprechen über Financial Accounting aus der Sicht des Konzerns
und werden das Value Reporting natürlich mit entsprechend ins Boot nehmen,
aber sie haben gesehen,
dass Value Reporting spielt natürlich auch eine Rolle aus Sicht
der Unternehmensbewertung aus der Unternehmensberatung
Wir da mal und Herren, zum Schluss dann noch ein Hinweis,
das hat sich noch weiterentwickelt in jüngster Zeit.
Können sich vielleicht notieren in ihre Unterlagen.
Im Augenblick haben wir eine Euphorie, kann man sagen,
praktisch im Bereich des sogenannten Integrated-Reporting. Das Integrated-Reporting ist ein Unternehmensinformationssystem,
das nun alle Informationskanäle, die das Financial Accounting,
das Value Reporting und vor allen Dingen der Nachhaltigkeitsberichterstattung aus ökologischer Sicht zusammenführt,
Und darüber hinaus eine gesamte, ja, eine ganzheitliche,
eine ganz Betrachtung des Unternehmens durchführt.
Die Amerikaner und Engländer sind da führend. Und wir haben
auch schon verschiedene Forschungsaufträge angesetzt. Wir haben ein Promotionsprojekt dazu.
Wir haben auch ein Forschungsprojekt der Uni Hamburg dafür bekommen.
Und meine Mitarbeiter sind heute alle zur schmalen Bachtagung gefahren,
weil morgen nämlich genau dieses integrated Reporting bei der Schmalenbach-Tagung im Mittelpunkt steht.
Und ich darf sie herzlich auffordern, vielleicht mal darüber nachzudenken,
ob sie eine Bachelorarbeit zu diesem integrated Reporting schreiben wollen
Wenn Sie sich einlesen wollen, ich habe Ihnen den
einen oder anderen Aufsatz auch schon in Ihr Literaturverzeichnis übernommen.
So, Madame und Herren, damit haben wir die Begriffe
abgegrenzt und dann können wir nächste Woche mit Volldampf,
mit der Unternehmensbewertung beginnen.
Vielen Dank für die Aufmerksamkeit